Sistemas de negociação usados pelos fundos de hedge

Sistemas de negociação usados ​​pelos fundos de hedge
Bloomberg: TOMS, SSEOMS, AIM, EMSX.
TT Trading Systems (X-Trader, principalmente para futuros, spreads)
Orc Group: Orc (geralmente usado para opções listadas)
E incontáveis ​​outros, realmente dependem de qual produto você procura para negociar.
Mas, por favor, note que você perguntou especificamente sobre negociação automatizada e, para ser honesto, a maioria das lojas codifica suas próprias plataformas de execução de ordens e conecta-as para Fixar adaptadores ou APIs de corretores, bancos.
Você pode querer dar uma olhada nos prêmios de tecnologia de compra da Waters Technology, especialmente para sistemas de gerenciamento de execução (EMS). A maioria dos fundos de hedge quer usar várias contrapartes para que eles queiram um sistema de negociação neutro. Até onde sei, as plataformas mais populares são o Portware e o Flextrade.
Há lotes de sistema de negociação automatizado no forex como:
Disclaimer: Eu trabalho para o AlgoTrader.
O AlgoTrader é usado por alguns fundos de hedge menores, especialmente na área de negociação de volatilidade.
AlgoTrader é uma Plataforma de Negociação Algorítmica baseada em Java que permite o desenvolvimento, simulação e execução de múltiplas estratégias em paralelo. O Software de Negociação automatizado pode negociar Forex, Opções, Futuros, Ações & amp; Commodities em qualquer mercado. O sistema é baseado em Processamento de Eventos Complexos (CEP) e Processamento de Fluxo de Eventos (ESP) usando Esper.
Além disso, o sistema possui uma interface FIX e conectividade Bloomberg.

Confissões de um negociador de fundos de hedge FX.
por Bryan Fletcher.
Recentemente, sentei-me com meu colega Kristian Kerr, do DailyFX, para entrevistá-lo sobre seu tempo como ex-analista de pesquisa e gerente de portfólio da FX Concepts, anteriormente um dos maiores fundos hedge de moeda do mundo.
Kristian cobre muito terreno nesta entrevista fascinante e é uma das que você não quer perder.
A entrevista está disponível apenas em formato de áudio ou através da transcrição abaixo.
B: Olá a todos. Este é Bryan Fletcher, Gerente de Produto para Negociação Algorítmica em um grande corretor de FX e eu me juntei a Kristian Kerr do DailyFX.
K: Oi Bryan, bom estar aqui.
B: Obrigado por se juntar a mim.
B: Tudo bem, Kristian se junta a mim hoje e eu estou muito interessado em conversar com Kristian sobre sua experiência trabalhando na FX Concepts. Então, Kristian, você poderia nos contar um pouco sobre o que a FX Concepts é e fez e sua experiência lá.
K: Sim A FX Concepts era um dos maiores fundos de hedge focados em moeda do mundo. Eles fizeram de tudo, de overlay a estratégias de retorno absoluto, mas você sabe que, no auge, eles eram um fundo de US $ 14 bilhões. Então, eles eram um dos poucos fundos de hedge que se concentravam no negócio de FX.
B: Então, o que você fez especificamente lá? Você disse que esteve lá por cerca de 7 anos?
K: correto Comecei como analista de pesquisa cobrindo as moedas do G10 e as moedas de mercados emergentes, e depois de algum tempo trabalhei até o gerente de carteiras / trader proprietário, assumindo assim riscos em nome da empresa.
B: Muito legal Então, o que você pode me dizer sobre as estratégias que a FX Concepts usou e como seu modelo funcionou? E como você se encaixou nisso?
K: Sim, foi principalmente um fundo sistemático. Você sabe, eu diria que cerca de 90% da negociação foi baseada em modelos, baseada em sistemas. Houve uma sobreposição discricionária de traders, gestores de carteiras e da equipe de CIOs e que poderia consistir em qualquer coisa, desde tentar ajudar na execução até a sobrepeso de posição / subponderação de uma posição a instrumentos de negociação nos quais você não recebe um sinal de modelo. era basicamente uma espécie de estratégia híbrida para tentar adicionar alfa ao desempenho do fundo, o que acho que funcionou muito bem.
B: Então você traz alguns pontos interessantes. Primeiro, quero perguntar mais sobre os modelos usados ​​pela FX Concepts. Você pode falar um pouco sobre os insumos usados ​​- preço, volume, sentimento? Que tipos de entradas foram usadas em seus modelos?
K: Eles olharam para qualquer coisa. Eles tinham alguns quants bem brilhantes que vieram com eles. O modelo inicial que eu acredito foi realmente cíclico. Então, foi baseado em elementos de ciclo que John Taylor criou, mas eles evoluíram com o mercado e desenvolveram algumas estratégias bastante complexas. Eu acho que o modelo de maior sucesso deles estava focado principalmente nos mercados emergentes e onde eles tiveram alguns de seus melhores retornos e eles estavam fazendo algumas coisas interessantes com relação à indexação e produção de cestas de moedas, mas você sabe, uma das Os primeiros fundos reais para o comércio agressivo também são válidos.
Então, foi uma série de estratégias. É difícil resumi-lo, oh, eles eram um fundo de tendência, ou uma contra-tendência seguindo o tipo de fundo. Não é bem assim que funcionou, mas do lado discricionário eles olham para todas as coisas que você mencionou. No lado sistemático, dependia do que eles queriam alcançar com a estratégia, mas ela era variada em termos dos diferentes sistemas que estavam sendo executados a qualquer momento.
B: Então, na sua opinião, você disse que a sobreposição discricionária estava lá para adicionar alfa. Você pode falar sobre isso um pouco e de onde você acha que vem? O que um ser humano pode fazer melhor que um sistema de algo?
K: É uma decisão que você tem que tomar, certo. Isso é sempre um debate que temos como traders. Se você é sistemático - muitos caras dirão que o sistema funcione e tenha o mínimo de input humano e ação possível, porque o ponto principal de um sistema é que você deseja essa falta de emoção em sua negociação, mas também há momentos em que o mercado onde você sabe, onde você pode dizer que o ruído, que o sistema pode não estar chegando no melhor ponto de entrada. Coisas assim.
Onde esse pouquinho de discrição humana & hellip; Eu não estou dizendo que quando você executa um sistema você deve ter 50/50 o que você tem, mas meio que como uma sobreposição de porcentagem menor ajuda, eu penso, em termos de coisas como execução, pontos de entrada e tempo. Todos esses tipos de coisas, penso eu, são coisas em que você pode obter um pouco mais de vantagem se for feito corretamente. Onde eu acho que você entra em problemas é quando você tenta otimizar demais e o componente discricionário humano se torna mais e mais. Isso é onde eu acho que você tem problemas. Há uma linha tênue, basicamente, quando você está fazendo esse tipo de coisa. Você tem que ser muito diligente e cuidadoso para que você não cruze a linha e torne-se ativo demais no lado discricionário.
B: Nós estávamos conversando anteriormente sobre as estratégias do tipo HFT que a FX Concepts empregou. Você pode expandir um pouco sobre o que estávamos discutindo anteriormente? Quais modelos eles usaram e quais são alguns dos desafios de um fundo que implementa uma estratégia do tipo HFT?
K: Sim Quer dizer, eles estavam relativamente atrasados ​​para o jogo em coisas de alta frequência. Ele realmente já tinha começado a decolar, então você sabe, eu não diria que era algo pelo qual eles eram realmente conhecidos. Além disso, o grande problema com a execução de uma estratégia do tipo HFT como um fundo de grande porte é que ela não é escalonável. A grande questão é depois de executar um monte de testes e executar algumas estratégias diferentes, eles acabaram encontrando uma estratégia de negociação decente de alta frequência. O que acabou acontecendo é que você não pode executá-lo em tamanho decente o suficiente para causar impacto no fundo mais amplo P / L.
Eu acho que é aí que você se depara com esse tipo de problema, onde você pode estratégias de negociação muito bem sucedidas na frente do algoritmo, mas se você está executando algum tamanho decente de dinheiro, torna-se muito difícil fazer esse impacto mais amplo em termos de seus retornos se você estiver executando US $ 14 bilhões de dólares ou qualquer outra coisa. Isso é bom e ruim. Eu também acho que rodar em tamanho menor lhe dá algumas oportunidades que você pode não conseguir em outro lugar quando você está mudando o mercado pelo seu tamanho, então é uma espécie de dar e receber em termos do que você quer obter com isso.
B: A FX Concepts, pelo que li, esteve no mercado por 32 anos e depois fechou a loja não faz muito tempo. Tenho certeza que você teve muito tempo para refletir sobre as razões que levaram a isso. Você pode falar sobre isso um pouco? O que você acha que levou a FX Concepts a fechar suas portas?
K: Sim, eu tive muito tempo para pensar sobre isso. Você sabe, como eu disse, sou uma espécie de economista austríaco ou daquela tendência, onde simplesmente não gosto da intervenção das autoridades no mercado. Se você vai rodar um sistema de mercado livre, deixe o mercado rodar, certo? Então eu acho que o que foi muito prejudicial para a [FX] Conceitos e muitos dos outros fundos focados em moeda que acabaram fechando em torno deste mesmo tempo, não foi que eles fizeram maus negócios, eles não eram um Capital de Longo Prazo. ] que realmente ficou grande demais e sofreu com arrogância e acabou falhando porque eles tomaram decisões ruins de negociação.
Eles estavam em um ambiente em que as autoridades do banco central e outros formuladores de políticas decidiram suprimir a volatilidade após a crise financeira global. Você sabe sobre o QE, vis a vis a suspensão da marca para comercializar. Então nós tivemos supressão em vol [alitity]. A volatilidade cambial caiu para os seus níveis mais baixos, se você olhar para a CVIX há alguns anos. O que acaba acontecendo, você tem os mercados não se movendo, para pensões e os tipos de veículos que investem nesses produtos não vêem a necessidade de estar em overlay FX ou FX tipo de estratégias de busca alfa. Simplesmente não faz sentido quando você tem uma capacidade percebida de 5% no G10. Então eu acho que é o que realmente os desfez. Apenas o fato de que volatilidade apenas desmoronou e permaneceu assim por um tempo.
É claro que o interessante acréscimo ou PS a esta história é que foi quase - uma vez que todos esses fundos começaram a falir foi quase o valor exato da volatilidade cambial. Você sabe, então meio que vai para a ideia de um momento Minksy. Estabilidade gera instabilidade, que é o que acabamos vendo e agora há uma lacuna no mercado para esses grandes players de hedge funds FX. Na verdade, restam apenas alguns poucos grandes, mas acho que foi isso que os desfez, foi o fato de que ninguém mais via a necessidade de gerenciamento de moedas porque a volatilidade permanecia tão baixa por tanto tempo. Obviamente, o que acabou acontecendo seis meses depois, você fez o BOJ dobrar com a Abenomics. Você viu o USDJPY decolar. Alguns meses depois, o SNB desfez a indexação no EURCHF e o franco suíço movimentou 30% em questão de minutos.
Passamos de níveis extremamente baixos em volatilidade para níveis extremos de volatilidade. Há uma lição a ser aprendida lá, eu acho. Quando as coisas ficam assim, você quase tem que começar a pensar contrariamente, porque o mercado quase se torna muito receptivo a pensar que o regime vai durar para sempre.
B: Então, nós estávamos conversando sobre alguns problemas de escalabilidade com baixa volabilidade. Em termos de um comerciante varejista, deve haver um medo de baixa volatilidade, se você é um comerciante de varejo? O que é diferente que um comerciante varejista enfrentaria em oposição à FX Concepts?
K: Sim, não tanto a volatilidade. Eu diria que no lado do varejo, a grande diferença entre um trader de grande porte que vai administrar um sistema como o [FX] Concepts. Quero dizer, em alguns mercados emergentes, eles eram 70% do volume diário. Quando você está correndo esse tamanho, quando você tem uma grande pegada no mercado, é um processo muito diferente pelo qual você passa, porque você basicamente empurra os preços para cima e para baixo entrando e saindo do mercado. O que eu acho que em última análise, é uma vantagem para ser um comerciante menor, porque você pode entrar e sair.
Você é aquele pequeno barco rápido que pode entrar e sair de lugares e é o que você está tentando aproveitar. Então, eu acho que é a grande diferença. Quando você está negociando menos tamanho e eu acho que uma grande coisa agora que é muito diferente é que o mercado de câmbio mudou muito nos últimos 10 anos. Quando comecei na FX Concepts em meados dos anos 2000, quero dizer que estávamos fazendo 95% do nosso volume de voz, por telefone. Quando saí, 90% do volume estava sendo feito eletronicamente.
Houve uma mudança gigantesca nos termos da maneira como o mercado de FX funciona e eu acho que realmente é uma grande mudança ou benefício ou catalisador potencial para o comerciante de algo no varejo. Eles poderão tirar proveito de algumas das mudanças na microestrutura do mercado que francamente não existiam há uma década. Então eu acho que é outra grande vantagem, eu diria. É basicamente a expansão do mercado. Foi basicamente muito antiquado e agora é muito moderno. Acho que isso deve ajudar alguém de menor tamanho a ter acesso a coisas que eles não teriam há uma década.
B: Quando a mudança aconteceu da Voice para a Electronic, isso impactou a P / L na FX Concepts de alguma forma mensurável e isso também modificou suas estratégias?
K: Sim, essa é uma boa pergunta. Teoricamente, mudando para o eletrônico, você deve melhorar os custos de execução, mas você precisa se perguntar a que custo, certo? Sabe, eu sempre digo isso para as pessoas, por exemplo, quando eu comecei lá, a época do Natal chegava e de 1º de dezembro a 25 de dezembro vocês andavam naquele escritório e literalmente todos os espaços naquele escritório seriam cobertos por algum tipo de prato de queijo, prato de biscoito, garrafas de vinho de bancos que estavam nos dando seu agradecimento pelo ano porque você está negociando a voz através deles. Quando saí, talvez tenhamos uma garrafa de vinho. O que eu estou tentando ilustrar com esse ponto é que quando você está lidando com o lado da voz, você está lidando com um negócio de relacionamento, você está falando com essas pessoas.
Quem quer esse tipo de serviço? Provavelmente é mais a macro global, o tipo de fundo Soros que quer acesso à informação. O cara está executando um sistema, ele precisa disso? Provavelmente não porque suas entradas são todas técnicas, ou principalmente baseadas em preço, você sabe, focadas no mercado. Não tanto no fluxo de informação. Então, é um jogo diferente, mas você precisa se perguntar & ndash; você quer ter os dois? Tem um modelo híbrido. Eu sei que muitos fundos ainda darão muitos negócios sobre a voz porque eles querem ter acesso a liquidez caso algo aconteça no lado eletrônico.
Caso você receba um evento do tipo SNB, você ainda terá relacionamentos que poderá usar se o lado eletrônico ficar inativo. Essa é outra razão pela qual você verá isso, mas também eles querem as informações. Se você estiver executando um fundo puramente sistemático, se esse tipo de evento acontecer, você provavelmente só desligará. Você provavelmente tira o plugue por alguns minutos. É o tipo de coisas que você tem que se perguntar. Eu não acho que há realmente uma resposta real, Bryan.
Depende da sua maquiagem, do tipo de estratégia que você está executando e com o que você se sente mais confortável, mas você sabe, eu sei que há muitos fundos por aí que apenas negociam eletronicamente e fazem muito, muito bem, e eles não fazem isso. Quer, você sabe, quase todas as coisas de que falam, a informação de fluxo acaba sendo ruído. Tudo depende do que você está tentando obter de seus provedores de liquidez.
B: Eu vou mudar de marcha um pouco. Falando da minha própria experiência, quando eu comecei a negociar e estava tentando construir uma estratégia de negociação algorítmica, eu sempre senti como se estivesse do lado de fora olhando para dentro e puxa, se eu apenas trabalhasse para um desses grandes jogadores, eu saberia tanto e tornaria muito mais fácil encontrar estratégias de negociação lucrativas. Quais são alguns dos tópicos que você tem de trabalhar em um dos maiores fundos de hedge lá fora e falar com alguém no meu lugar que não tem essa experiência, quão grande é essa vantagem?
K: Eu acho que nós meio que batemos no mesmo tema. Há prós e contras ao tamanho. Quanto mais dinheiro você administra, melhor acesso você tem ao talento, coisas assim. Trabalhar com pessoas muito inteligentes que podem encontrar soluções muito facilmente para as coisas, mas você também desiste muito. Torna-se muito mais de um processo & ndash; comissões de investimento, esse tipo de coisa. Mais uma vez, é um dar e receber. Você quer tamanho, você não quer tamanho. É a mesma coisa. Quer dizer, eu ouço o que você está dizendo, mas no final, eu diria que trabalhei por 7 anos e você acha que essas grandes instituições, de alguma forma, não sofrem as mesmas armadilhas emocionais que um comerciante individual faz, ou não cair sob o mesmo tipo de dilemas e armadilhas e é tudo a mesma coisa, mas em uma escala diferente.
Tudor Jones falou muito sobre isso nesse famoso vídeo da PBS, mas quando você está lidando com dinheiro, no final, a razão pela qual eu negocio do jeito que eu faço é que eu acredito que grande parte do mercado é sobre ganância e medo. e isso é o que nos motiva e que emoção. Só porque você está administrando US $ 14 bilhões de dólares em oposição a US $ 1 milhão de dólares não significa que você não vai cair sob as mesmas armadilhas. Então, eu diria que é bem parecido, você adiciona alguns zeros nas pontas dos negócios que você está olhando.
B: Naquele tamanho de um fundo, você falou sobre a transição da voz para a eletrônica, quão avançados foram os algoritmos de execução para algo assim.
K: Isso mudou com o mercado, certo? Quando começamos, éramos um dos primeiros a usar a agregação principalmente porque tínhamos muitas linhas de contrapartes, por isso pudemos fazer isso. Fomos um dos primeiros a tirar proveito de alguns dos softwares de agregação. Então, foi quase como se estivéssemos nos aproveitando dos bancos porque tínhamos um conhecimento quase mais profundo de liquidez do que eles fizeram, para onde eles ficaram mais sofisticados quando começaram a descobrir o lado eletrônico do negócio, pois caras de alta frequência deixavam as ações e começou a vir para FX.
O buy side passou de ser o que está no controle, para que, no final, basicamente os bancos pudessem dizer o quanto estava por trás do seu pedido, então o jogo começa basicamente você tem que juntar coisas e tentar enganar. eles e você entra em todo esse fluxo predatório e é assim que eu saí. É assim que os mercados entraram. Hoje em dia, todo mundo está tentando ler o quanto está lá e o mercado muda quase instantaneamente. Passou de ser muito, muito simples de aproveitar para ter isso nos virou quando os bancos basicamente descobriram, por assim dizer.
B: Mais algumas perguntas minhas. Que pergunta eu deveria ter perguntado a você que eu não fiz, e qual seria a resposta?
K: Para onde vai o euro (risos) ou quando o euro vai para paridade eu diria. Não, eu acho que você bateu em alguns tópicos realmente bons aqui. Eu apenas enfatizaria, e eu meio que falei sobre isso antes, acho que hoje em dia, dado onde o mercado esteve e eu estou falando de FX, apenas essa mudança gigantesca de ser um dos mercados mais antiquados para ser um dos mais avançados. agora em um período de tempo tão curto que obviamente traz muitas oportunidades para o tipo de comércio de algo que realmente não existia.
Há muito acesso aqui que simplesmente não existia há alguns anos atrás. Eu acho que é a coisa que eu diria. É um momento empolgante para se envolver nesse mercado, especialmente com o rumo aonde estamos indo. Se você acha que estamos em algum tipo de fase em termos de ciclos econômicos, a volatilidade, esperançosamente, estará aqui para ficar. Teoricamente, aqueles que usam algos devem ser capazes de tirar vantagem disso.
B: Bom negócio. Diga-nos, onde você quer que as pessoas o encontrem, se conectem com você, entrem em contato com você e com o que você está se concentrando a seguir?
K: Sim, eu estou no DailyFX.
B: Grande entrevista, Kristian. Obrigado pelo seu tempo.
K: Tudo bem. Obrigado, Bryan.
Experiências únicas nesta entrevista e performances passadas não garantem resultados futuros! O desempenho passado não é indicação de resultados futuros.

Os fundos de hedge acionados pela AI vão superar o mercado?
Alguns fundos de hedge se gabam de que os algoritmos de IA tomam suas decisões comerciais - mas esses sistemas podem ser mais convencionais do que parecem.
por Will Knight 4 de fevereiro de 2016.
Todos os dias, os computadores realizam milhões de transações eletrônicas realizando cálculos delicados que visam atingir uma vantagem mínima em termos de velocidade ou eficiência. Cada vez mais, no entanto, decisões comerciais mais significativas são tomadas por algoritmos mais inteligentes e autônomos.
Ambas as firmas comerciais estabelecidas e um punhado de startups estão explorando se tais técnicas de negociação, emprestadas do campo da inteligência artificial, poderiam ajudá-las a se desviar de outros operadores. E qualquer pessoa com dinheiro investido pode estar curiosa para saber se a tendência pode alterar a dinâmica dos mercados.
Fundos de hedge quantitativos, incluindo Bridgewater Associates, Renaissance Technologies, D. E. Shaw, e Two Sigma, têm, é claro, usado abordagens algorítmicas avançadas há alguns anos. Muitos dos métodos empregados por essas empresas são encontrados em áreas de pesquisa de inteligência artificial.
Mas os últimos dois anos também testemunharam um tremendo ressurgimento do interesse pela inteligência artificial, graças às novas técnicas de aprendizado de máquina - especialmente a aprendizagem profunda (envolvendo o treinamento de uma grande rede neural virtual para reconhecer padrões nos dados) - que tornaram os computadores capazes da percepção do nível humano de imagens, texto e áudio (consulte "10 Breakthrough Technologies 2013: Deep Learning"). Agora, a questão é se a IA pode fazer o mesmo para dados financeiros.
Está claro que esse progresso recente chamou a atenção de engenheiros que trabalham com finanças. Em um importante evento acadêmico para pesquisadores de inteligência artificial, o Neural Information Processing Systems (NIPS), realizado em Montreal em dezembro passado, vários milhares de pesquisadores acadêmicos e do setor se reuniram para discutir o progresso no desenvolvimento de novos algoritmos de aprendizado de máquina. Em uma área reservada para apresentações de pôsteres de estudantes de pós-graduação, grandes empresas de tecnologia, incluindo Google, Facebook, Apple, Microsoft, Amazon e IBM, pagaram para criar mesas de recrutamento, na esperança de atrair novos talentos para trabalhar para eles. Mas quase metade das empresas que recrutavam na NIPS não eram empresas de tecnologia, a não ser fundos de hedge e empresas financeiras.
Uma das empresas de lá era a grande empresa de investimentos britânica MAN AHL, que há anos se concentra no uso de abordagens estatísticas para elaborar estratégias de investimento. Anthony Ledford, cientista-chefe da MAN AHL, explica que a empresa está explorando se técnicas como o aprendizado profundo podem ser financiadas. - Está em um estágio inicial - diz Ledford. - Deixamos de lado um pote de dinheiro para a negociação de testes. Com um aprendizado profundo, se tudo correr bem, ele entrará no teste de negociação, como outras abordagens de aprendizado de máquina.
Negociar pode parecer um lugar óbvio para aplicar o aprendizado profundo, mas na verdade não está claro quão comparável o desafio de encontrar padrões sutis em dados de negociação em tempo real é, digamos, identificar rostos em fotografias digitais. - É um problema muito diferente - admite Ledford.
Especialistas acadêmicos também parecem ser cautelosos. Stephen Roberts, professor de aprendizado de máquina na Universidade de Oxford, diz que o aprendizado profundo pode ser bom - para extrair tendências ocultas, informações e relacionamentos -, mas acrescenta que ainda é muito frágil no que diz respeito à manipulação de alta incerteza e ruído, que são predominantes em finanças.
Roberts também observa que o aprendizado profundo pode ser um processo relativamente lento e não pode oferecer o tipo de comportamento garantido que outras abordagens estatísticas oferecem. Em geral, ele diz, há uma certa quantidade de hype em torno da idéia de IA em finanças. "Eu sou um assunto muito amplo", diz ele. • E muitas técnicas estatísticas padrão usadas estão sendo renomeadas como IA e aprendizado de máquina.
Dito isso, novas empresas financeiras que se anunciam como focadas em IA podem estar interessadas em alguma coisa. Estes incluem a Sentient, sediada em São Francisco, a Rebellion Research em Nova York, e uma empresa de investimentos baseada em Hong Kong chamada Aidyia.
Um dos usos mais promissores de técnicas de IA relativamente novas pode ser o processamento de dados de linguagem natural não estruturados na forma de artigos de notícias, relatórios da empresa e postagens de mídia social, em um esforço para obter informações sobre o desempenho futuro de empresas, moedas, commodities ou instrumentos financeiros.
A Aidyia foi fundada por um conhecido pesquisador de inteligência artificial, Ben Goertzel, que também é o fundador da Hanson Robotics e presidente de um projeto de IA de código aberto chamado OpenCog. A Aidyia começou a ser negociada no ano passado, e Goertzel diz que a abordagem de sua empresa é muito mais ambiciosa do que as técnicas usadas hoje pela maioria dos fundos de hedge, inspirando-se na programação evolucionária, na lógica probabilística e na dinâmica caótica.
"Nosso sistema atende a uma variedade de insumos, incluindo preço e volume das bolsas ao redor do mundo, notícias de várias fontes em vários idiomas, dados macroeconômicos e contábeis da empresa e muito mais", disse Goertzel ao MIT Technology Review. Em seguida, estuda como esses vários fatores se inter-relacionaram historicamente e aprende um conjunto de dezenas de milhares de modelos preditivos que parecem ter valor preditivo, com base em seu estudo de dados históricos, que ajudam a orientar os investimentos da empresa.
Há certamente uma tendência para aumentar a automação entre as empresas financeiras. A Preqin, uma empresa que fornece dados do setor financeiro, relata que 40% dos fundos de hedge criados no ano passado eram “sistemáticos”, o que significa que eles confiam em modelos de computador para suas decisões.
Nem todos estão convencidos de que uma revolução da IA ​​nas finanças é iminente, no entanto. David Harding, o bilionário fundador e CEO de outra empresa comercial britânica, a Winton Capital Management, é geralmente cético em relação ao hype sobre o aprendizado de máquina e a inteligência artificial. - Se eu olhasse um pouco e olhasse para Winton, diria que é mais ou menos o que temos feito nos últimos 30 anos - diz ele.
Harding também lembra que um boom similar de interesse em redes neurais resultou em muitas startups no início dos anos 90. - As pessoas começaram a dizer: - Há uma nova e incrível técnica de computação que vai acabar com tudo o que aconteceu antes. Também havia uma moda para os algoritmos genéticos - lembra ele. - Bem, posso dizer que nenhuma dessas empresas existe hoje - nem uma salsicha delas.
Ledford, da Man AHL, também tem algumas palavras de cautela para quem acha que as mais recentes técnicas de aprendizado de máquina poderiam oferecer um atalho para as riquezas. "É importante lembrar como o mercado pode ser modesto", diz ele. - Eu diria que não se mexe muito nas costas, mas também não desanime demais.
EmTech Digital Perdido?
Não fique para trás. Veja quem subiu ao palco em San Francisco.

Sistema de Negociação de Fundos de Hedge.
Aprenda a estratégia de negociação que os fundos de hedge seguindo a tendência estão usando para lucrar com os mercados financeiros.
Neste sistema de comércio livre Forex, você vai descobrir como eu troco para viver.
Não sou apenas eu quem está usando este (ou similar) sistema de negociação.
Há pelo menos algumas dúzias de fundos de hedge que seguem a tendência e usam a mesma abordagem para ganhar dinheiro nos mercados financeiros. Estou compartilhando meu conhecimento com todos os novos / experientes traders ansiosos por aprender uma estratégia comercial consistentemente vencedora que tem trabalhado para mim nos últimos 5 anos.
Eu adoraria tornar este sistema acessível a tantos comerciantes quanto possível e é por isso que eu queria torná-lo livre. Tentei mantê-lo o mais conciso possível, para não perder tempo com detalhes desnecessários. No fim das contas é dinheiro!
O objetivo deste curso além de mostrar-lhe um sistema de negociação que tem trabalhado para mim por um longo tempo é tentar protegê-lo dos perigos dos mercados financeiros. Eu tenho sido dia de negociação (sem sucesso) por algum tempo antes de descobrir que a negociação de longo prazo é realmente a única maneira de lucrar com os mercados. Eu sei que muitos de vocês estão extremamente ansiosos para ganhar dinheiro rápido, mas este não é o objetivo deste curso. Eu gostaria de mostrar um sistema que funciona a longo prazo. Mais e mais pessoas estão tentando ganhar dinheiro rápido nos mercados financeiros hoje em dia, mas cada vez menos estão ganhando dinheiro no curto prazo. Como alguns de vocês já sabem, a negociação é um jogo de soma zero. Em outras palavras, para cada vencedor há um perdedor. É disso que vou tentar ajudá-lo - como estar no lado vencedor a longo prazo.
Lamento se meu inglês não é perfeito, mas não é minha língua nativa. Eu ainda acredito que, para a negociação, não há barreiras e os comerciantes devem seguir seus sonhos. Eu farei o meu melhor para ajudá-lo a alcançar seus objetivos (financeiros), mas há uma coisa que eu não posso fazer por você - eu não posso te ensinar como ser disciplinado! Isso é algo que você precisa descobrir a si mesmo para ser um profissional bem sucedido & # 8230;
ESTÁ BEM. De volta ao sistema - é um sistema de negociação discricionária que segue as tendências. Eu incluí 10 vídeos e um manual de negociação. Por favor, certifique-se de ler o manual de negociação antes de assistir aos vídeos. Desta forma, você estaria preparado o que esperar e seria melhor compreender o sistema de negociação.
O maior prêmio para mim seria se eu pudesse ajudar os traders novos / experientes a se tornarem ainda mais bem sucedidos!
Por último mas não menos importante, gostaria de agradecer especialmente a 3 COMERCIANTES que me ajudaram a me tornar um trader de sucesso e a seguir meus sonhos - Colibri Trader, Paul (também conhecido como The Flipper) e Brett!
Por causa do curso:
Eu estou usando o site Tradingview para mostrar os gráficos. Eu não quero estar associado a nenhum corretor, então é por isso que estou usando um site de negociação livre para qualquer pessoa. Eu não estou aqui para ganhar dinheiro, referindo comerciantes para corretores, embora eu gostaria de avisá-lo para ter cuidado ao escolher um. Há muitas sementes ruins por aí. Por último, eu fiz o manual de negociação facilmente baixável aqui, então você pode apenas obtê-lo com um clique de um mouse.
Quando você está fazendo este curso, não é necessário ter experiência prévia em negociação, já que eu passo por cima do básico no começo. Mas para um iniciante FOREX completo, ainda pode ser um pouco difícil obter todas as informações de uma só vez. De qualquer forma, eu tento ser tão simples de seguir quanto possível. No final, o meu sistema de negociação é simples e eficaz se estiver usando-o corretamente.

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